如何通過 A 股上市公司財報推測出該公司非高管的員工薪酬水平? | 知乎問答精選

 

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如何通過 A 股上市公司財報推測出該公司非高管的員工薪酬水平?

2018年01月07日 知乎問答精選 暫無評論 閱讀 21 ℃ 次

【貓大叔的回答(168票)】:

首先你要瞭解上市公司財報的構成,上市公司財報是有固定格式的,一般分為兩大部分,第一部分是董事會報告,這是年報的精華,也是公眾最關注的部分;第二部分是報表和附註,這一般是事務所出具的,也是董事會報告財務部分的基礎。

要推測員工薪酬水平就要從以上部分資料裡摘取數據並分析你想要信息,按上交所要求,董監高的工資是要公開的,所以在董事會報告第七節董事、監事、高級管理人員和員工情況裡,可以查出董監高的人數和工資水平,由於該部分人員工資水平較高,要做為一個最高分去掉。

再找財務報表的現金流量表,經營活動產生的現金流量部分有支付給職工以及為職工支付的現金的金額(相信叔,所有報表裡現金流量表是真實性最強的報表,事務所有可能和公司合夥對報告進行修正,但現金流量表一般不會),這是公司當年給所有員工發放的薪酬,包括五險一金,也包括公司承擔的部分。

舉個例子:這是某上市公司董事會報告中的一段,上面有董監高的職務和薪酬

這是該公司的員工結構圖

讓我們再找到該公司的現金流量表讓我們再找到該公司的現金流量表

資料有了,下面就是計算的問題資料有了,下面就是計算的問題

該公司當年總人數為1452人,其中董監高10人(不含獨董和監事會主席),平均收入30萬元左右,剩下1442人,總收入17120萬左右,人均年收入為11.87萬元,但這還是平均數,如果想應聘該公司,還要看你想要什麼職位,這是一家傳媒公司,有不到20%的印刷工人,這部分人員收入一般偏低,按現在市場行情,應在5萬左右,扣除這部分最低分,叔個人判斷,該公司管理人員平均收入應為15萬元左右,大學生剛入職收入水平應該在6到8萬元之間。當然,崗位不同,學歷不同,還會有所區別。

如果你還想分的再細一點,還可以看銷售費用和管理費用中的人員費用明細,但這部分往往與人員結構不是一一對應關係,只能參考了。

【鹵雞的回答(35票)】:

說實話我覺得我這答案寫得挺好的但是贊只有樓上的六分之一T_T

基本邏輯是:

為職工支付的現金流量(與應付職工薪酬當年減少額對比一致)除以員工人數

如果要精確到某個類型的員工,將相應的期間費用中的工資數字除以相應的員工人數

(為職工支付的現金流量系公司當年實際現付的金額,按理應與「應付職工薪酬」當年的貸方累計發生額一致,但其包括了支付前一年已計提的應付未付的部分工資,故若要知道實際的工資數額,其實應當以應付職工薪酬科目當年借方累計發生額為準。)

以隨手選取的上市公司 600970中材國際 為例

file.finance.sina.com.cn

第30頁,現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況

報告期內(高管)從公司領取的應付報酬總額(萬元)(稅前)總額為:1,232.64萬元,共27人

第35頁,母公司和主要子公司的員工情況

第49頁,合併現金流量表

第71頁,職工薪酬

本集團職工薪酬包括短期薪酬、離職後福利、辭退福利和其他長期福利。

(1)短期薪酬主要包括工資、獎金、津貼和補貼、職工福利費、社會保險費及住房公積金、工會經費和職工教育經費等與獲得職工提供的服務相關的支出等,在職工提供服務的會計期間,將實際發生的短期薪酬確認為負債,並按照受益對像計入當期損益或相關資產成本。

第99頁,合併財務報表項目注

(1). 應付職工薪酬列示:

與現金流量表差異不大,應付職工薪酬本期減少額按常理應當等於為職工支付的現金,細微的誤差原因不明。

此處認為「短期薪酬」數字即支付給員工的工資總額。

第109頁,合併財務報表項目注

考慮到高管基本均為管理層,可扣除高管薪酬12,326,400元,實際發生額為614,045,199.18元

其他人員的收入並未列示,可以認為是總薪酬扣除上述兩項,為763,449,890.34元。

回到人員構成

構成管理費用的人員包括:財務人員、行政人員,共1,482人扣除27名高管,為1,455人

構成銷售費用的人員包括:銷售人員,共319人

構成產品成本的人員包括:生產人員,工程人員,共6,159人

構成研發支出的人員包括:技術人員,共1,953人

其他人員忽略不計

則,該公司管理人員人均薪酬為422,024.19元,銷售人員人均薪酬為265,252.72元,其他人員人均薪酬為94,113.64元。全體人員平均薪酬為147,680.00元。

結合下表(第99頁),可以按比例大致計算支付的工資、各類福利的數字。

從結論可以看到,上述計算得到的 該公司的薪酬結構並不合理,管理人員薪酬畸高,工程、技術、生產人員收入較低,理由可能為部分工程、技術、生產方面的管理人員在統計人員構成時未計入管理人員行列,管理費用的薪酬實際包括了這些人員的薪酬。具體人數不明。

另一可能的原因為:人員統計僅統計了主要子公司在職人員情況,而薪酬則計入了包括所有子公司人員的薪酬總數。

為解釋上述問題,我計算了母公司員工的平均收入水平:

母公司報表「支付給職工以及為職工支付的現金」金額為350,205,678.11元,母公司總人數為662人,計算得知母公司員工平均薪酬為529,011.60元,該數字未扣除離職後福利,辭退福利等數字,但即便扣除上述數字(按合併報表比例分配後約為48萬元左右),仍顯著高於平均水平。考慮到母公司並非純粹的投資實體,而是有一線員工、收入佔到全集團近一半的生產性實體,而27位高管除去6位不領取薪酬的高管,人均收入為58.69萬元,並未顯著高於母公司平均薪酬,這一數字顯著不合理。同時,母公司主營業務收入佔到全集團近一半,管理費用約為全集團的萬分之一,而員工人數僅為全集團的十五分之一,亦不甚合理。

希望能得到更多解釋。

僅作練習,如有疏漏,歡迎指出。

【西江月的回答(0票)】:

(員工薪資綜合-高管薪資)/員工人數=員工平均薪資。

不過很多數字都不容易拿到,所以然並卵。

標籤:-上市公司 -財報


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