上市公司發佈財報的背後流程是怎樣的?從拿到財務數據到最後投資者關係頻道上線都需要經過哪些步驟? | 知乎問答精選

 

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上市公司發佈財報的背後流程是怎樣的?從拿到財務數據到最後投資者關係頻道上線都需要經過哪些步驟?

2018年01月29日 知乎問答精選 暫無評論 閱讀 15 ℃ 次

【李恬達的回答(157票)】:

作為一個多年的「表哥」,大概講講年報的出爐過程。有些說的不準確的大家指正。

首先要看公司是在哪裡上市,不同上市地對年報披露的時間是不同的。A股最遲好像是3月底(經@孫富貴 同學提醒,應該是4月底),港股就是四月中旬,美國SEC要求20F表格是4月下旬。公司基本上是按這個倒推年報的編報和發佈時間表的。通常的流程是這樣的:

1、關賬。當年11月份苦逼的財務就要發通知了,各位業務部門的大爺們沒報銷的該報了,沒收的款該催了,實在當年結不了的告訴財務一聲,我們好預提到當年的賬上。這樣到年底的時候公司的帳基本做的差不多了,該入當年的費用和收入都能確認了,以符合權責發生制的原則,否則財報即使做出來,審計師那一關也過不了。

2、編表。次年1月份開始開始做決算報表,繁忙的加班季終於開始了,每年從這時一直到4月底都要天天加班。主要包括的工作包括:匯總分公司的報表,合併子公司的報表,金融資產的估值,資產的減值測試,中國準則和IFRS準則的差異調整,編資產負債表、綜合收益表、現金流量表、權益變動表,期間夾雜跟審計師的無數次的吵架,什麼會計估計有差異啦,適用的會計政策不準確啦,什麼對某項投資的實質理解有差異啦,統統都要通過吵架解決。其實這些都不算啥,屬於業務層面的爭論,準則這東西本身就是有專業判斷的空間。跟審計師吵的最厲害的是管理層聲明書,審計師總是想讓公司擔的責任多些,所以總想把盡可能多的責任加到管理層聲明書,而公司恰好相反,所以要反覆很多次。我遇到的最讓我不能忍的事情是,年報定稿的前夜,他們的team leader跑過來說,他們覺得有個信託計劃按照最新的準則要並表,當時我就差破口大罵了,指著他鼻子說你tmd早幹嘛去了,明天要上董事會審議了,你告訴我不認可我們對合併報表的判斷!?那傢伙說我就是提醒一下,並不並公司自己判斷。我說就喜歡你們審計師這一點,什麼事都能把責任推給客戶。那咱們就把準則拿出來研究,老子今天也不回家了。最後搞到晚上十點多,把他說服了決定不並了。

3、上會。編出來的財報要先報管理層審批,然後再上董事會審議。財務是一個專業性很強的活,上會大多數情況下是履行手續,審計師都沒發現重大缺陷,領導一般就是看看結果基本就能過了。

4、業績公告。上過董事會後在正式年報發佈前會發佈一個簡單的年報摘要,A股好像叫這個名字,港股叫業績公告,就是把主要的業績提前公告一下。公司對這個還是很重視的,通常會搞一個很正式的發佈儀式,高管悉數出席,邀請媒體,分析師到現場,還會回答分析師的各類提問。這時苦逼的財務又要上場了,要幫領導準備各類問題單,就是分析師可能問到的問題我們得幫領導提前準備好答案。比如:為什麼今年公司業績比去年大幅增長啊?公司總裁會笑瞇瞇的說,去年是中國經濟最困難的一年,但是我司積極落實十八屆三中全會精神,以xxxx思想為指導,管理層和員工上下一心,團結奮進,取得了不俗的經營業績,圓滿完成了董事會下達的預算目標,實現了股東價值和社會效益的最大協同@#¥%………………。每當給領導準備這些問題的答案時,我都會忘了我是一個底層的小會計,虛幻的覺得未來前途一片光明。

5、核稿。這裡必須說明一下,年報通常指的是公司的年度報告通常會包括董事長致辭,管理層的分析與展望以及審計報告等等。年報的發佈屬於信息披露,算是投資者關係部門的職責,財務部門一般只是負責審計報告所包括的內容包括主表和主表的附註。在財務部門完成報表編製,投關完成年報其他內容編製後會形成年報的初稿,此時,律師、審計師,財務,投關會開始一輪又一輪的核稿,確保數字沒錯,文字表述符合各類監管要求,該披露的沒有遺漏,甚至排版是否美觀都要核對(前面提到的業績公告也要走核稿流程)。這項工作枯燥,時間要求又很緊張,又怕出錯,所以壓力很大,有段時間我晚上做夢都在夢到核稿。當核完了提交發佈時,心裡又忐忑不安,唯恐被那些分析師挑出什麼錯來。事實上每年都會發現有遺憾的地方。。。。。。

6、發佈。各個交易所好像有專門的發佈系統,公司確認沒問題了,上傳即可。也可能是律師或者公司秘書協助提交,但都會得到公司授權後才會處理。在交易所發佈的同時,也會在公司網站公佈,樓主說的提前公佈的情況我從沒聽說過,按道理講這麼重大的信息披露要層層審批,不太可能出現紕漏,除非是公司的it人員出了差錯。

【IvyLeung的回答(10票)】:

作為一名深交所中小企業板上市公司證券部員工,主要忙信息披露與三會運作,剛吐血忙完2014年年報與2015年一季報的,一上知乎就碰到這個問題,天意哪!我來補充 @李恬達 對於該問題的答案。忙定期報告忙到幾乎吐血要掛了,現在還沒滿血復活,喝紅牛都補不過來,以下內容均以國內深交所中小板為例,經歷過的人字字血淚,唯愛與年報不可辜負。

1、關賬

2、編表

上面2步都是公司財務部負責,具體開展細節不詳,認同@李恬達的回答。

3、業績預告(快報)。上市公司應在4月底前披露上一年的年度報告。年報預約披露時間在3-4月的上市公司,應在2月底之前披露年度業績快報。在8月底前披露半年度報告,鼓勵半年度報告預約披露時間在8月份的公司在7月底前披露半年度業績快報。(注意這裡的用詞:「鼓勵」,就是「自願、非強制性」)。業績預告主要就是:營業收入、淨利潤、每股收益等主要財務指標。

4、編製定期報告並多次覆核。定期報告=財務報表+其他內容。雞蛋裡挑骨頭般的覆核!證券部與財務部吵架、財務部與會計師事務所吵架、各種爭論、各種不爽,各種加班,各種初稿、二稿、三稿。。。定稿

5、上董事會。定期報告上董事會審議之前,定期報告中的「財務報告」章節內容是要過「審計委員會」的,審計委員會審議完,提交董事會審議。年報中有「公司未來發展展望」章節,就是新一年公司工作佈置、任務、目標、戰略,這部分內容「發展戰略委員會」提出,再提交給董事會審議。上市公司的董事、高管必須對定期報告簽署書面確認意見才能披露出去。上會又是一個系統工程:通知各董事、印製會議材料、準備好各種簽字、會議記錄。。。。。。上會也是一個博弈的過程,特別是當公司的董事會成員中有外來入股的董事,如PE,VC、基金之類的,關於年報的「利潤分配」章節內容那是爭論的焦點,公司內部董事不想多分紅轉增,外來董事想多分,互相在那裡討論、說服、吵架、拍桌子。。。。。。

6、上監事會。上完董事會後,監事會對定期報告也必須發表意見哪,開會審議哪。

7、對外披露。董事會、監事會都開完了,那就該把定期報告通過深交所繫統提交上傳對外披露出去了。天哪!又是一個系統工程,年報披露將近30多個文件哪,季報也有10幾個哪,蓋章哪、簽字哪、掃瞄呀,Word,PDF呀,rd文件呀,網絡塞車哪,一人提交、一人覆核呀,。。。。。。(說多了,都是淚),終於爬過九九八十一座大山把定期報告披露出去了,心裡又時刻忐忑不安著,是不是哪裡有錯誤的?是不是哪裡有遺漏?

深交所定期報告實行預約披露制,公司根據定期報告工作安排在深交所繫統上預約定期報告(包括年報、半年報、季報)的披露時間。

寫到這裡必須狠狠吐槽這個「預約制」,下手要快、狠、準。定期報告披露截止日前一周是最多上市公司預約的。我公司一季報預約的是4月28日,哇塞,那一天一共有300多家上市公司披露,都幾乎集中在下午3點後上傳提交深交所,同時發佈給法定披露媒體巨潮資訊網,還有公司指定的法定披露報紙。大塞車哪,大塞車,我真是敗給這網速了,我2點多就上傳系統先保存,一直上傳到5點多,都還沒上傳完15個文件左右,文件都不大。精神瀕臨崩潰之際,直接打電話到深交所繫統後台技術部,被告知「今天一共有300多家,截止現在已經上傳成功100多家,還剩200多家,快了,快了。。。。」,我徹底哭倒在辦公桌上。要知道深交所繫統是晚上20:30就關閉的。。。,定期報告不能按時披露,後果很嚴重很血腥呀

8、披露後第二天。投資者聯繫電話是不是要打爆了?投資者互動平台上是不是有很多投資者關於定期報告的提問、咨詢?網上關於公司的新聞是不是負面?有沒有人提出定期報告哪裡有誤?有誤的話,要不要出更正公告呀?賣方分析師對公司業績的基本觀點?

9、年報披露後10個工作日內,網上業績說明會呀。歡迎大家在線網絡咨詢,有問必答呀

10、年報還要過股東會呀!發股東大會通知、申請股東名冊、會議登記、會議材料印製、會議記錄、聯繫見證律師、網絡投票。。。。。。

不說了,透露太多細節了!

注意:對外披露前,一定要做好內幕信息知情人登記報備。這可是證監會嚴查的重點!

實際工作只會更多,不會少,我已暈倒,撤了,求滿血復活的方法,跪謝!

【VasBrandon的回答(2票)】:

謝@Vas Brandon 邀,不慎惶恐,目前主要處理上交所這邊的上市公司,僅從信息披露角度簡單闡述。

一、背景

13年以後滬市採用上市公司信息披露直通車,滬所上市公司的公告都通過上交所的「公司業務管理系統」進行提交(按公告內容區分為事前審核或事後審核,在提交時間要求上不一致,年報為事後審核)。在定期報告披露起始日前,通過上市公司專區中的 「定期報告預約」欄目自助預約披露時間。

二、年報構成

至於年報編製則分為財務性信息和非財務性信息,財務性信息部分一般為會所出具的審計報告,非財務信息在證監會的《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號—年度報告的內容與格式》(2014修訂)中有詳細闡述,比較重要的部分如開篇的重要提示,董事會報告(包括公司發展戰略,經營計劃,可能面對風險等,另外如果主要財務數據變動超過30%還應進行說明),重要事項,股份變動及股東狀況(前十大流通股及前十大總股本股東名單),董監高及員工狀況,公司治理,內部控制及備查文件,在此不贅述。

三、年報編製及提交

年報部分在「word報送系統」上操作,編製完成後用其數據校驗功能進行校驗,確認無誤後通過上文提及的「公司業務管理系統」在線上傳,在定期報告披露日前一交易日下午15:30前提交報告即可。

年度報告會在交易所指定的披露媒體上進行披露,也就是所謂投資者關係頻道上線。

===========================年報上線前我們在幹嘛===========================

四、拿到財務數據後,年報結束編製前的系列工作

關於公司內部的處理程序其餘各位已經描述很詳細了,在上市公司操作中,在信息披露層面仍有很多工作準備:

1.業績預告

依據《股票上市規則》規定,如公司年度淨利潤為負、淨利潤+/-50%、扭虧為盈需要進行業績預告,在每年1月31日前披露業績預告。當然如果預計本期業績與已披露的業績預告情況差異較大的,應當及時發佈《業績預告更正公告》,關於「差異較大」在《信息披露工作手冊》中是有解釋的,不贅述。

2.業績快報

在年報正式披露前,如果出現業績信息提前洩漏,或者因業績傳聞導致公司股票及其衍生品種交易異常波動的,上市公司應該及時編製業績快報並披露公告;此時可以披露本期及上年同期營業收入、營業利潤、利潤總額、淨利潤、總資產、淨資產、每股收益、每股淨資產和淨資產收益率等主要財務數據和指標。

3.內幕信息知情人登記工作

在年報披露前存在對外報送信息的,上市公司需要將報送的外部單位相關人員作為內幕信息知情人進行登記,並在年報披露後10個交易日內將對外報送的內幕信息知情人相關情況在交易所備案。

4.風險提示公告

上市公司預計因經審計的淨利潤、期末淨資產、營業收入和審計意見類型可能出現退市風險警示或暫停上市情形的,應當按照《股票上市規則》第13.2.2條和第14.1.2條的規定,於2015年1月31日前發佈風險提示公告,並在披露本次年報前至少再披露兩次風險提示公告。

如上所述(對非標意見,會計政策變更,預披露日變更等特殊情況就懶得打字了)。

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好了看完年報我可以喘口氣安心的看一季報去了呵呵呵呵呵

【一朵的回答(2票)】:

說說A股 從拿到財務數據到最後官網上線都需要哪些步驟:

首先一點年報披露需要通過交易所繫統預約敲定披露日期。後續出財務數據、審計報告、開董事會都以此為據。

既然已經拿到財務數據說明公司財務部與審計機構經過拉鋸戰已確定了最後即將發佈的經審計的財報版本,至少是三大報表已經確定,附註可能在正式審計報告出來前還有微調。此前,這些數據必定已經財務總監會同董事長總經理等核心管理者審核確認,而不是審計報告成文後在召開董事會時再去審核。一般,審計報告定了,董事會不會對財報有異議。

董秘辦在前期已經開始著手年報制報工作,財務數據之外的內容基本已經就緒。在拿到財務數據後,錄入自帶審核功能的年報報送系統,這項工作枯燥繁瑣,某個數據的錯誤都有可能牽涉一片。其間財務部還會不斷傳達數據調整,讓這項工作更抓狂。到會計師確定審計報告並成文簽字蓋章後,基本敲定上報系統中的年報數據。一般也就在披露日前不久。

接著召開董事會,全體董監高審核年報全文,基本也就是個微調。簽字確認。

董秘辦工作人員對年報進行最後修正。在上報系統中,生成年報全文、年報正文及年報摘要。電子版保存,再由主管審核,審核結束提交交易所並同時提交媒體(四大報和巨潮網)。收到回執後,就是最後的確認披露。

同時打印紙質文件,董監高簽字蓋紅章,一套資料準備齊全寄交易所。年報披露正式完成。

交易所事後審核,發現問題,交易所會給公司視問題嚴重程度出相應處理辦法,公司需出年報修正公告。

標籤:-上市公司 -財報 -投資者關係


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