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攤余成本究竟怎麼理解?

2018年04月19日 知乎問答精選 暫無評論 閱讀 4 ℃ 次

【支穎的回答(39票)】:

期末攤余成本=期初攤余成本+實際利潤收入-現金流

我理解這個概念的時候通常理解為賬面價值,這也是張志鳳(會計第一人)說過的話。下面是一個舉例,比較通俗易懂,希望對你有幫助。

拿「持有至到期投資」來說,投資者購買債券,實際上就是借錢給發行債券的一方。那麼借了多少錢呢?就是投資者在初期購入債券時的實際支付額,比如支付了1000元購買面值是1250元的債券,這個1000元就是借給對方的錢,也就是初期攤余成本。從字面來看比較難理解,但「攤余成本」可以簡單的理解為本金,即借出的本金,所以取得時 貸:銀行存款1000元

。按面值計入「持有至到期投資--成本」。兩者的差額250元就是 「持有至到期投資--利息調整」,要在以後每期逐漸攤銷掉,即賬面餘額清為0.

在以後每期計算利息時,比如第一期利息,應該用「期初攤余成本1000*實際利率比如10%=投資收益100」,「實際利率」就是市場上真實的利率,這樣計算得到的就是投資者真正應該獲得的利息收益。而按「面值1250*票面利率比如6%=75」得到的是當期實際收到的利息。這樣兩者有了差額25元,就是當期應該攤銷的利息調整。第二期期初的攤余成本(剩餘本金)是多少呢?在第一期收到了75元利息,而實際應該獲得100元的,說明還有25元沒收回,則可以理解成又借給對方25元,那現在借出的本金就是原來的1000元加上25元=1025元了,這個就是專業術語「攤余成本」的實質。

涉及到攤余成本的還有

「融資租賃、分期付款超過正常信用期實質上有融資性質的、發行債券、分期銷售等」,把握住攤余成本就是本金,就可以了。比如發行債券,是別人借給自己錢,則最初的攤余成本就是實際收到的錢,與面值的差額也計入「利息調整」,在以後各期計算利息費用時攤銷。「分期銷售」也相當於借錢給對方;比如「分期付款超過正常信用期實質上有融資性質的」,也相當於借了對方的錢,因為自己沒有實際支付就獲得了資產,那麼借了別人多少呢?可以是現在就全部付款的話應支付的金額,也可以是將未來的應付款項折現,這就是借到的錢,即期初攤余成本。

【周召的回答(30票)】:

接地氣的回答來了~~~~以應付債券為例。

首先,理解攤余成本的第一步,要理解債券的發行為什麼會有折價溢價發行這麼些個蛋疼的東西。

折價發行:債券票面利率<同期市場利率(即實際利率)。發債企業不是傻子,為什麼要折價發行呢?這就是一個選擇的機會成本問題,你的票面利率都比市場利率低了,投資者買理財產品都比買你的債券收益高,你不折價賣誰買呢。當然,這麼一來,好處是發債企業今後每期實際支付的利息(即每期的實際現金流出)少了。即:折價發行是為了以後每期少付利息而在發行時給予投資者的補償

溢價發行:債券票面利率>同期市場利率(即實際利率)。投資者也不是傻子,幹嘛要溢價買呢。當然是因為以後每期可以收更多的利息呀,即:溢價發行是發行企業因以後每期要多付利息而事先得到的補償

其次,強調一點,我同意樓上的,攤余成本你就把他理解成本金。那麼到此,你的第二個問題就能解答了——

溢價發行時:溢價部分相當於債券票面額之外增加的本金,你在腦海裡把這部分單拎出來,發債企業每期多付的利息(就是票面利率計算出來實際付出去的現金流大於實際利率下應付利息的那部分現金流),除了票面利息外,多出來的部分實際上是歸還了這溢價本金的一部分及其按實際利率計算產生利息。那麼讓我們再念一遍,攤余成本就是本金——那麼本金減少了,所以溢價發行時攤余成本不就減少了嘛?攤余成本減少額不就是

【現金流出-實際利率下應付的利息=票面金額*票面利率-期初攤余成本*實際利率】 嘛?一期一期減到最後攤余成本就跟票面金額一樣了,意味著多出來的溢價本金攤銷完了。

折價發行時:折價部分相當於債券票面額基礎上減掉的本金,同樣地,由於發債企業每期少付利息,這部分現金流就會滾到本金上(楊白勞欠黃世仁的利滾利啊),成為下一期期初的攤余成本,也就是說攤余成本在每期增加,增加到最後一期就等於票面金額了。那攤余成本增加額不就是

【實際利率下應付的利息-現金流出=期初攤余成本*實際利率-票面金額】 嘛?

記憶技巧:計算的時候不要去管票面金額和票面利率,票面金額和票面利率只確定每一期的現金的實際流出金額,在這個基礎上,相比實際利率下應付利息,多流出了現金就減少下期期初本金(攤余成本),少流出了現金就增加下期期初本金(攤余成本)。因此也就能理解對余攤余成本的調整的分錄處理,為什麼是借或貸:應付債券—利息調整。

說白了,繞就繞在權責發生制和收付實現制的彎上。

PS:持有至到期投資和可轉債可以類比推理理解。(購買方和發行方思路是相反的)

【驛人的回答(23票)】:

攤余成本某項資產未來所能帶來的現金流的現值。只需要記住這一點,後面就是徹頭徹尾的小學數學

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1.首先介紹一下實際利率

實際利率,是這樣一個值,把該項資產的未來現金流按這個值折現,恰好等於該項資產的取得時的成本,這個值是算出來的。

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2.接下來舉個栗子:2001年1月1日,甲企業購入三年期分期付息(每期600萬,X),到期還本(1000萬,Y)的債券,購置成本為9,589.98萬元(M0),實際利率為7%(r)。

後面就是純粹的小學數學了:

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3.以上,就是攤余成本的意義,即資產未來現金流的現值。

用現值來體現資產的價值,其目的是為了更準確的反映企業的資產質量。

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4. 從等式入手,是很難理解一個名詞的本質含義orz

實際上,是因為攤余成本這樣一個意義,使得它形式上滿足"期末攤余成本=期初攤余成本+實際利潤收入-現金流入」 這個等式,所以 盯著這個等式真的很難理解它的意義orz,這是因為等式是一個抽像的結果,而且在等式變換的過程中可能會丟失很多信息,所以通過等式來理解,臣妾真的做不到啊orz。。。

舉個栗子:兩個少年互砍,死掉一個,等式上是「2-1=1」,

如果把等式變成「2=1+1」,很容易就蒙了:

到底是一個少年加一個屍體等於兩個少年?

還是兩個少年等於一個少年加一個死去的少年?

(╯-_-)╯╧╧

【許多的回答(14票)】:

樓上幾位老師已經把道理講得很透徹了,我另外舉個例子,嘗試下提供一個新的角度。

以注會會計教材中第一個涉及到攤余成本的持有至到期投資為例,如果有13年注會會計課本的話,翻到第23頁,例題2-5。沒有的話我簡述一下題目,A公司於2000年1月1日以1000元購入B公司的5年期債券,面值1250元,票面年利率4.72%,每年付息59元,到期支付本金,以上條件可算得實際利率為10%,不過這裡先不算每期的攤余成本。

好,現在讓我們暫時忘了上面的題目,忘了攤余成本、實際利率、溢價折價這些殺死我們無數腦細胞的東西。拿出小學的算術水平,拿出紙和筆,重點在下面稍微做了改變的例子,一步步來。

1、A公司於2000年1月1日將1000元存入B銀行,以每年10%的利率做復利滾存,期限5年。

轉眼間年底到了,理論上,第一年的利息有1000×10%=100元,加上本金1000元,A公司銀行賬戶的賬面價值應該有1100元。(能理解吧…)

2、但是A公司由於要交房租或其他隨便什麼事情,決定每年底從賬上拿出59元。

這樣的結果是在第一年底,A公司賬上應該有的錢變成了1100-59=1041元。(能理解吧…)

3、然後,在第二年開始的時候,這1041元將作為本金繼續滾存,第二年底應該有的錢為1041×10%-59=1086元。

按這樣的方式一直到第五年結束拿出全部本金,如下圖所示:

回過頭去看一開始的例題,將存款換成買債券,將本金換成攤余成本,@支穎 老師答案中這句

「期末攤余成本=期初攤余成本+實際利潤收入-現金流入」,是不是就有點容易理解了。

本答案稍微改變了原題目的思路,只用作初期輔助理解攤余成本的概念,有點像小學生用漢字給英語加注音標,走了取巧的道。應付考試用這個方法應該沒什麼問題,若要加深理解還是建議多讀教材多聽課件(強烈推薦張志鳳老師)。

【黃ch的回答(1票)】:

攤余成本的英文是amortized cost 看看英文解釋就好理解

【王天一的回答(0票)】:

主要是指債券的折溢價攤銷。債券購買價一般會高於或低於面值,差額部分記作折溢價,由後期每次確認利息收入時,用面值利息和實際利率法利息的差額逐次攤銷,當債券到期時剛好攤完,賬面只有面值。不知道能看懂麼?

【張世朝的回答(0票)】:

首先我們要明白一個問題是企業採用權責發生製作為計量基礎。

其次我們以票面利率計算的利息可以確認一筆現金流入(銀行存款/應收利息),但是因為權責發生制的原因,我們只能按照實際利率計算的利息確認收入(財務費用)。兩者的差額計入利息調整調整債券的賬面成本,調整後的成本就是攤余成本。

至於為什麼票面利率和實際利率確認的利息不一樣,這是因為我們並不是按照債券票面成本購入的債券。

我們實際收到的現金與應計的收入之間的差額實際是還本還給我們的……如此原來賬上成本減去還給我們的本,就是攤余成本……

【楊帆的回答(0票)】:

給你兩種解釋

1期末攤余成本=期初攤余成本+實際利潤收入-現金流入-已減值

實際利息收入=期初攤余成本乘以實際利率 (可理解為投資收益)

現金流入=面值乘以票面利率(可理解為應收利息)

,(注意,在到期一次還本付息這種情況下,現金流入為0)

2 期末攤余成本=期初攤余成本+折價攤銷或-溢價攤銷

【阿白的回答(0票)】:

各位大神說的都不錯。不過我以為題主是為了明白攤余成本存在的理由。

我們買債券的時候,票面為1000元的債券,由於債券市場供需決定實際價格可能為1050,可能為950。為了使最後一期期末還本付息時,實際賬面從記錄能與1000對應,就有了攤余成本和實際利率的概念。

我們的

【目標】是讓這個價值從期初的1050到最後一期期末正好為1000,或者從950到1000!總之要使事件和賬面對應契合起來!於是在每次收到利息的時候,就要做一番調整,按照前一期攤余成本算出利息,再減去這一次收到的利息就得到新的攤余成本。

例1:一隻債券為5年期。當實際價格為1050,票面為1000,那麼實際利率就比票面利率低(因為我多花錢了呀,實際收益就低一些:每次實際利息比得到的票面利息低),注意這裡實際的利息是按實際利率算出來的。於是,1050+實際算出來的利息-票面利息=一個比1050小的數字。如此操作5次,就可以在5年期的末尾使1050變成1000。

【目標】達成!

例2:如果實際價格為950,相當於實際利率比票面利率高(因為我少花錢了,賺得多),同理操作幾次,在最後一期末尾,使950變成1000。

計算過程嘛,其實不難,按照這個

【目標】去理解書上那麼些公式,漸漸就簡單起來了。

標籤:-會計 -會計知識 -同性戀 -財務管理


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