國內有沒有哪個地方做量化交易,而不是程序化交易? | 知乎問答精選

 

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國內有沒有哪個地方做量化交易,而不是程序化交易?

2018年09月07日 知乎問答精選 暫無評論 閱讀 5 ℃ 次

【VincentLeiberich的回答(8票)】:

國內有做P宗策略的人。我就在做。我是我們基金第一個研究P宗策略的人。除了公司幾個同事,我也不認識其他做P宗策略人。所以我的研究基本處於閉門造車的狀態。我在知乎這裡曬曬經歷,談談感想,也是為了結交一些同道的朋友。

我陸陸續續設計了一系列的P宗策略。不知道是不是巧合。這些策略在上線的頭幾個月都非常彪悍。但是,幾個月後甚至幾個星期後,策略的風險收益比往往會開始急轉直下。目前,有的策略回撤了幾個月了,累計收益率還在創新低。總的來說,越是嚴謹的策略,越是能夠在券商研報上找到影子的策略,持續盈利的能力就越差。而越是想法獨特的策略,持續盈利的能力就越強。

下面我談談我的理解:

一個「普通」的P宗策略仍然無法擺脫一般策略的共同命運。

剛上線時,如果策略思路比較新穎,就不會有太多競爭對手,又有很多對手盤可以吃,所以收益往往彪悍。但是,第一,蛋糕會越來越小:策略本身就在改變市場的微觀結構。策略越賺錢,對市場的影響就越大。第二,份蛋糕的人越來越多:同行也難免會想到你的策略。而P宗領域的高手往往更多。漸漸地,利潤會越來越薄,回撤越來越大。風險收益狀況和雙均線策略無異。

所以,一個策略的方法的複雜程度不能保證策略的成功,思路新穎更重要。而一個新穎的思路往往能夠讓你賺到第一桶金。但是,不要天真的認為一個策略能夠穩定盈利很長一段時間。持續創新的能力才是穩定盈利的保證。而就P宗策略本身的開放性和複雜度,P宗策略的創新機會不少,但是往往意味著更多的投入。

這是條苦逼充滿希望的道路。

【佟浩功的回答(2票)】:

怒黑一記!

題主的問題說通俗點就是哪家機構用量化方法分析和預測市場,然後交易員還是傳統的手工交易?我這麼理解對吧?

國內大部分券商就是這個水平!尤其是那些二流的券商,大部分名字裡帶地名的,以及大部分在wind裡找到都費勁的那些券商。萬國君安華夏這些牛逼的巨頭會在量化領域做的很好?想多了!人家過去十年幾乎不care這個東西的!招兵買馬那是最近兩年的事。

國內做量化交易比較牛逼的人大多還是藏在民間,民間有各種魚龍混雜的私募基金,雖然大部分的壽命很短,但是這個行業裡臥虎藏龍地有一幫悶聲發大財的牛人,他們做的東西那當然是全自動的程序化交易,不會是有些大機構的那種計算機分析然後手工下單的破玩意兒。似乎大機構的牛人也有往南方去,到南方賺大錢的傾向,最後大機構裡人才流失的問題就很嚴重。

【梅騰天的回答(1票)】:

我覺得都量化了就沒必要人肉交易了吧。。。

【外爾的回答(2票)】:

我真心覺得所謂P宗不P宗都是一幫在蘇聯鍍金了的人回來提出的不符合中國實際的,不切實際的想法。。。國內聽說過很多用所謂機器學習做策略的,但沒見過一個賺錢的。賺錢的策略還是類似TA的方法

另一個很多人忽略的,真正能讓你賺錢的是多策略組合下的資金管理分配

歡迎隱形牛人打臉。。。

【知乎用戶的回答(1票)】:

有真量化的,但大多數 (其實我想說絕大多數來著......) 還是打著量化旗號實則使用TA自動化的偽量化。

標籤:-交易 -程序化交易 -量化交易


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