京東推出的「小銀票」票據理財是一個怎樣的產品?值得買嗎? | 知乎問答精選

 

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京東推出的「小銀票」票據理財是一個怎樣的產品?值得買嗎?

2018年12月30日 知乎問答精選 暫無評論 閱讀 5 ℃ 次

【王端端的回答(18票)】:

謝昌明邀。

先說票據類理財產品指的是什麼,這並不複雜。這類產品一般是借款人(或企業)以「銀行承兌匯票」作為質押物,向投資人借錢的模式。多個投資人的錢借給了借款人,如果借款人到期沒還錢,那麼銀行承兌匯票就變成你的了,你拿著承兌匯票找銀行要錢即可。(我是簡單說的,實際上你擁有的是這張匯票的質押債權的一部分)

什麼是承兌匯票?

銀行承兌匯票Bank's Acceptance Bill(BA)是商業匯票的一種。是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票,向開戶銀行申請並經銀行審查同意承兌的,保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據。對出票人簽發的商業匯票進行承兌是銀行基於對出票人資信的認可而給予的信用支持。

自百度百科:銀行承兌匯票

簡單點說,一家信用良好的企業A可以和銀行商量好,在未來的某個時點向交易對手B支付XXX金額,銀行會開出這樣一張承兌匯票,由B持有,到了未來那個時點,如果A不付款或者沒錢付款,銀行就會付這筆錢給B。

承兌匯票的意義在於使得遠期付款成為可能,如果你是買方,你可以先用東西後付錢,緩解財務壓力;如果你是賣方,可以為你的客戶提供這麼一個先用後付錢的選項。

為什麼承兌匯票能用來做抵押?

承兌匯票是可以轉讓的,你想啊,賣方東西賣了,但是錢沒收到,就收了一張承兌匯票,這怎麼繼續發展生產。因此,承兌匯票是可以轉讓,質押和貼現的。

但是轉讓時肯定要折價轉讓,即貼息轉讓,因為你提前將這張匯票兌現了,專業地說,你獲得了流動性,自然要付出一些代價。貼多少錢一般是隨行就市,但總體來說比銀行同期利率是要高不少。

所以,你掙得收益就來自於貼息。

是否值得買?

其實看看其他答案和評論就知道,這必定是個看個人具體情況的事情。有人覺得18%的P2P才夠吸引力,也有人覺得原來的餘額寶就挺好的。

從安全性上看,如果能確保承兌匯票的真實性,風險是比較低的,幾乎等於是用銀行的信用作為擔保。

從收益上看,這個收益率比貨幣市場基金肯定高不少,比大部分銀行理財產品也略高,雖然不如P2P,但是風險不在一個級別,適合風險偏好中低的人投資。

但這些都有一個大前提,就是票據真實,這是目前承兌匯票交易中最大的風險。

【劉honey的回答(3票)】:

8月11日,蘇寧雲商的票據理財產品才剛剛推出,8月12日,京東商城的票據理財產品「小銀票」就接踵而至。關注互聯網金融的投資者們可能早就發現,繼理財「寶寶」們大熱之後,現在互聯網理財市場正刮「票據」風。從以往上線的幾款票據理財產品來看,產品一經上線,短時間即被搶光。儘管部分票據理財甚至打出「唯一風險是銀行倒閉」的宣傳語來營銷,但其背後隱藏的風險還是引來了不少質疑。

票據理財產品的運作模式是借款方以銀行承兌匯票作為抵押物向投資者融資,票據到期後以銀行兌付的資金作為還款來源。通俗地說,就是企業需要融資時,它可以把銀行承兌匯票作為質押擔保,在互聯網平台上發佈產品,向投資者募資,其本質是一個P2B(個人對企業貸款)投融資平台。

從已推出的票據理財產品來看,投資起點一般在千元左右,最低的只要1元,產品預期年化收益率可達7%以上。「低門檻」、「高收益」、「低風險-銀行承諾兌付」都是互聯網票據理財平台一致喊出的口號。

此前,阿里、淘寶、新浪都推出過年化收益率高達8%甚至近10%的票據理財產品,而且銷售火爆。據媒體報道,蘇寧雲商上線的票據理財產品11日上線的12款產品,對外發行總額近100萬,上線僅1分鐘就被秒搶。

票據理財之所以火爆,主要是由於該種產品收益率要遠高於主流理財產品。票據理財產品門檻低甚至可以說是零門檻,相比於市面上流行的一些銀行理財產品5萬元的門檻有很大優勢,這是其受追捧的主要原因之一。

最大的風險就是虛假票據

在互聯網興起之前,票據的民間貼現就大行其道,一些企業會拿未到期的承兌匯票去中介貼現,利率會比銀行貼現高一些。眼下,平台推出這類業務,等於把民間或中介的業務搬上互聯網,因為方便貼現,急於用錢的企業願意多支付利息來變現,所以出現了票據理財高收益現象。

以銀行承兌匯票為標的的票據理財產品,模式並不複雜。銀行承兌匯票是由銀行開具的到期兌付的書面憑證。企業持銀行承兌匯票去票據理財平台融資。平台驗證該證票據真假,根據出票金額確定融資金額和期限,然後平台發佈該票據的理財產品,確定收益率和期限,最後投資者認購。該票據理財產品到期後,平台憑企業的銀行承兌匯票去銀行兌付現金,之後按照約定收益給投資者付清本息。

儘管有了銀行承兌匯票作為抵押,但並不表示完全沒風險。這其中存在克隆票、延遲支付等風險,最大的風險就是虛假票據。其次,平台是否真的掌握了真實的票據,以及票據是否真的被抵押在了平台上,都很難公開透明。

票據融資本來應該結合企業的真實貿易作為支付工具,交易鏈條比較長,操作風險較大;加上是票據中介的參與,導致目前票據市場很多都是灰色地帶,很多操作都不是完全合規的。

【汪凡的回答(0票)】:

京東「小銀票」屬票據擔保理財產品,預期年化收益率在5.8%到7%,封閉期限為1至6個月,起購金額100元,單筆最高購買50萬元。該產品將於8月12日在京東金融頻道正式上線。「小銀票」的每款產品由融資企業以銀行承兌匯票抵押,作為債權實現的擔保,票據到期銀行將無條件承兌保障投資者利益

票據理財是風險相對較低的理財產品,因有銀行承兌,所以這類產品一上市便會大受用戶追捧,尤其是收益高、期限又短的票據,更是市場中的 「稀有」品種。

這類產品最大的風險就是票據,是假票據,到期的時候到銀行兌換時才知道。

目前市面上假的票據很多,很難辨別真假。

這可以作為投資的一個配置。可以適當觀察。

【楊帆的回答(0票)】:

一個是銀行間的同業存放或者協議存款。一個類似於匯票貼現。算不算cdo哦。

標籤:-京東商城 -互聯網金融 -互聯網理財


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