-交易 | 知乎問答精選

 



交易員 (Trader) 和投資組合經理 (Portfolio Manager) 的工作有什麼差別?

【AlexanderLi的回答(7票)】: 謝 @Vas Brandon邀請。交易員 (Trader) 和投資組合經理 (Portfolio Manager) ,拿這兩者比較其實並不十分合適。因為這兩個稱謂的出發點並不相同,具體說明如下: 交易員 (Trader) 從字面上看就是做交易的人了。具體職責上面有些答案已經提到了,如execution trader, flow trader和 prop trader。所以很多交易員並不能稱為投資經理(Portfolio Manager) ,這點上面的...



Etrading 做市交易員的一天是怎麼度過的?

【岑秋苑的回答(25票)】: 做市嘛,就離不開屏幕,大小波動流動性都是命根子。 交易的一天一般從半夜開始。中國時區非常不好,影響較大的經濟事件一般都在夜裡;雖然有程序夜裡幫你看著,但是各種奇葩的流動性變化一根筋的程序很容易反應不過來,所以半夜經常醒一下,刷一眼報價又睡過去,還好自己本來覺就少,也沒多大影響。剛開始工作的時候,還常常半夜跑去公司看看,感覺真是不要命;後來做...



為什麼一定會存在趨勢?

華爾街某個大佬說過:所有事物都是變化的,只有週期是永恆不變的(大意)。有週期就有趨勢,請問怎麼證明這句話的正確?感覺這句話好像既無法證偽也無法證實。我認為只有從根本上解決這個交易哲學的問題,才能從心底裡接受系統化交易。很多人無法堅持系統化交易,我猜很可能就是心裡對此不斷產生懷疑。--------本題來自知乎圓桌 ? 資金,市場,交易員,更多交易員話題歡迎關注討論。 【騰天的回答(58票)】:...



國內有沒有哪個地方做量化交易,而不是程序化交易?

【VincentLeiberich的回答(8票)】: 國內有做P宗策略的人。我就在做。我是我們基金第一個研究P宗策略的人。除了公司幾個同事,我也不認識其他做P宗策略人。所以我的研究基本處於閉門造車的狀態。我在知乎這裡曬曬經歷,談談感想,也是為了結交一些同道的朋友。 我陸陸續續設計了一系列的P宗策略。不知道是不是巧合。這些策略在上線的頭幾個月都非常彪悍。但是,幾個月後甚至幾個星期後,策略的風險收益比往...



銀行中的資金交易員,是如何在融出資金,購買債券,貼現匯票等等手段之間做出選擇的呢?

【王超的回答(92票)】: 這個問題很好,但也很難。因為這是在金融市場條線的業務高度上擺佈頭寸。之前答主在另一篇文章中就曾經說過,看到10樓的風景,才能做好5樓的事情。所以我們需要開闊我們的視野,提高我們的高度。 答主比較喜歡精品、深入的回答,現在也過了談情懷、聊道法的年紀,想多嘮叨點業務乾貨與大家分享。這次知乎圓桌受韋昌明老師的邀請,沒有做出什麼貢獻,很慚愧,所以在這裡先佔個坑,以...



為什麼存在各種不同但有效的價格投機方法?

【陳思榮的回答(12票)】: 價格投機方法,可以歸為技術分析的範疇。 換個嚴謹的問法,為什麼不同的技術分析方法(或者那些不同的,基於價格的交易系統)都能在某一段時期裡有效?我對修改後題目的加黑部分表明了我的態度,不存在永遠有效的價格投機方法。即使我這麼修改問題,題目仍然過大,因此想到什麼寫什麼,以求拋磚引玉。 1、大部分基於價格的交易系統都能被分在幾個大類裡,Trend Following和Mean Re...



做交易員得最先學什麼?

【岑秋苑的回答(80票)】: 學三點吧,如何下單、交易所規則,以及市場結構。 拿籃球作個比方,下單就是技術動作,就像如何投籃,如何運球等等。你會說下單這有技術含量麼,其實還真有,市場在不同情況下用什麼樣的訂單,是排在order book裡等待成交,還是直接cross the spread,都是滿滿的經驗。而且現在交易技術發達了,訂單種類越來越多,不光是傳統的market,limit,stop,還有oco啊,contingent啊,bracket啊...



各位金融市場的投機交易者,可否談談哪些交易的感悟對你影響最大?

【劉沫沫的回答(52票)】: 1 捷徑往往是彎路,人生的很多過程是聰明不能超越的。 2 經歷了複雜之後的簡單才是有效的,這個簡單就是市場的本質。 3 交易系統應該摒棄所有人為的判斷,像德國的流水線工藝,人性參與的越多出的錯越多。 4 交易系統最應該考慮到的是:發生了最壞的情況,你也不會破產。 5 預測市場的都是神棍,無論是狼教授還是街頭算命的,應該做的是,交易系統告訴你什麼,你就做什麼。接受虧...



交易系統和風控系統的架構怎麼設計?

【天德的回答(9票)】: 個人是某風控系統的架構師。 1,單機TPS1000+ 2,相應時間0.3秒以內 應該可以回答你這個問題,上圖 上面幾個圖大概就是風控系統架構的核心了 更正幾個不正確的觀念 1,需要一個高效快速的風控引擎 錯。風控需要快,快的平靜不在引擎,在數據讀取。 2,風控系統需要規則引擎 錯。對於風控系統來說,核心是要快,而且規則是很明確的,是就是是,不是就是不是,不需要推理庫。推...



市場微觀結構和高頻交易是不是一回事?

【董可人的回答(57票)】: 簡單的回答:不是。 但是這二者之間的確有千絲萬縷的聯繫,所以在此嘗試梳理一下。 經典的經濟學理論講的是供需關係決定價格,一般會畫兩條曲線分別表示供需雙方,曲線交點處就是市場價格。這種理論相對來說是很宏觀的,因為它只能告訴你根據計算市場價格應該是什麼,但不會告訴你這個價格在真實的市場上是怎麼形成的。在真實世界,顯然不會有人在做買賣之前會先拿出一張白紙往上...