-交易員 | 知乎問答精選

 



交易員 (Trader) 和投資組合經理 (Portfolio Manager) 的工作有什麼差別?

【AlexanderLi的回答(7票)】: 謝 @Vas Brandon邀請。交易員 (Trader) 和投資組合經理 (Portfolio Manager) ,拿這兩者比較其實並不十分合適。因為這兩個稱謂的出發點並不相同,具體說明如下: 交易員 (Trader) 從字面上看就是做交易的人了。具體職責上面有些答案已經提到了,如execution trader, flow trader和 prop trader。所以很多交易員並不能稱為投資經理(Portfolio Manager) ,這點上面的...



Etrading 做市交易員的一天是怎麼度過的?

【岑秋苑的回答(25票)】: 做市嘛,就離不開屏幕,大小波動流動性都是命根子。 交易的一天一般從半夜開始。中國時區非常不好,影響較大的經濟事件一般都在夜裡;雖然有程序夜裡幫你看著,但是各種奇葩的流動性變化一根筋的程序很容易反應不過來,所以半夜經常醒一下,刷一眼報價又睡過去,還好自己本來覺就少,也沒多大影響。剛開始工作的時候,還常常半夜跑去公司看看,感覺真是不要命;後來做...



銀行中的資金交易員,是如何在融出資金,購買債券,貼現匯票等等手段之間做出選擇的呢?

【王超的回答(92票)】: 這個問題很好,但也很難。因為這是在金融市場條線的業務高度上擺佈頭寸。之前答主在另一篇文章中就曾經說過,看到10樓的風景,才能做好5樓的事情。所以我們需要開闊我們的視野,提高我們的高度。 答主比較喜歡精品、深入的回答,現在也過了談情懷、聊道法的年紀,想多嘮叨點業務乾貨與大家分享。這次知乎圓桌受韋昌明老師的邀請,沒有做出什麼貢獻,很慚愧,所以在這裡先佔個坑,以...



做交易員得最先學什麼?

【岑秋苑的回答(80票)】: 學三點吧,如何下單、交易所規則,以及市場結構。 拿籃球作個比方,下單就是技術動作,就像如何投籃,如何運球等等。你會說下單這有技術含量麼,其實還真有,市場在不同情況下用什麼樣的訂單,是排在order book裡等待成交,還是直接cross the spread,都是滿滿的經驗。而且現在交易技術發達了,訂單種類越來越多,不光是傳統的market,limit,stop,還有oco啊,contingent啊,bracket啊...



各位金融市場的投機交易者,可否談談哪些交易的感悟對你影響最大?

【劉沫沫的回答(52票)】: 1 捷徑往往是彎路,人生的很多過程是聰明不能超越的。 2 經歷了複雜之後的簡單才是有效的,這個簡單就是市場的本質。 3 交易系統應該摒棄所有人為的判斷,像德國的流水線工藝,人性參與的越多出的錯越多。 4 交易系統最應該考慮到的是:發生了最壞的情況,你也不會破產。 5 預測市場的都是神棍,無論是狼教授還是街頭算命的,應該做的是,交易系統告訴你什麼,你就做什麼。接受虧...



一個優秀的交易員需要具備什麼樣的素質?

交易員的概念不做界定吧~ 主要還是基金的交易員 【Leon的回答(16票)】: 我在投行和對沖做過自營交易員和基金經理。李淼說的是Execution Trader,執行交易員,交易員的一種。 ?? 簡單分幾種: Execution Trader。執行交易員。顧名思義,主要是執行別人的交易決定。比如,國內基金的交易員大都是執行交易員。 Sales Trader。銷售交易員。主要是替客戶下單,有的也兼做Sales(銷售),包括向客戶提供交易建議...



交易員一般在交易結束的復盤中主要看些什麼?總結什麼?

【yebenhongfu的回答(41票)】: 有飯局的話,讀秒走人。 回顧今天的交易記錄,先將交易重建和分類一下。一般按投資、投機、套利區分。 看昨日盤後&今日盤前的備忘錄,看看有哪些突發情況是沒有預見到的。 判斷備忘錄裡的各種神奇想法哪些完全不具備可行性,哪些可以拓展研究一下。 套利交易對成熟的交易員一般也就是個反思今天情緒控制的作用,掃一眼就完。 特殊情況下會發現新的套利模式,做個標記。...



如何評價交易員收入高是因為「防守溢價(defense premium)」這個觀點?

【王瑋的回答(71票)】: 首先,有證據支持這個觀點。防守溢價不止體現在交易員議價能力上,還體現在交易界普遍存在的「競業條約」上。在美國,頂尖對沖基金會強迫僱員在離職後幾個月到幾年不為競爭對手工作,並在此期間支付交易員全薪為補償。因為交易員成為競爭對手會對公司造成「機密洩露」的損失,一個交易員可以爭取到的薪資包括了他對公司貢獻,也可能包括買斷競爭機密的報酬。 但是,假如交易員收入高...



交易員們在讀新聞的時候是怎樣一個思路?

【岑秋苑的回答(62票)】: 交易利率期貨的,所以關注的新聞不多,一般就是國家的經濟數據和利率決議,外加央行官員講話之類的。 數據和決議都是月經,所以都習慣了,每個月總有那麼幾天。一般是先看上一期的數據是多少,然後是比較關鍵的:看一下大行的經濟學家的估測調查,知道大概經濟學家的預期數據是多少;市場出消息之前會提前price in,就是會提前幾分鐘動一動反應一部分預期,瞭解一下市場中的人大概...



作為交易員,都有哪些好的風險管理心得?都是如何摸索出來的?

【喬二的回答(12票)】: 瀉藥,說經驗顯得假大空,因為經驗這種事,不發生在自己身上,用處不大。但還是說幾句吧,給有緣人。 交易本質上是風險管理,風險管理的核心在於資金管理,資金管理的核心在止損。在這方面,我有這麼一些經驗(前提是有完善的交易系統): 1、單個頭寸限制,一個品種止損幅度決定倉位,這個因人而異,因賬戶大小而異,我現在是3%。 2、同類品種限制,同類品種,譬如鋼材和焦炭,除非...