-期貨 | 知乎問答精選

 



為什麼一定會存在趨勢?

華爾街某個大佬說過:所有事物都是變化的,只有週期是永恆不變的(大意)。有週期就有趨勢,請問怎麼證明這句話的正確?感覺這句話好像既無法證偽也無法證實。我認為只有從根本上解決這個交易哲學的問題,才能從心底裡接受系統化交易。很多人無法堅持系統化交易,我猜很可能就是心裡對此不斷產生懷疑。--------本題來自知乎圓桌 ? 資金,市場,交易員,更多交易員話題歡迎關注討論。 【騰天的回...



各位金融市場的投機交易者,可否談談哪些交易的感悟對你影響最大?

【劉沫沫的回答(52票)】: 1 捷徑往往是彎路,人生的很多過程是聰明不能超越的。 2 經歷了複雜之後的簡單才是有效的,這個簡單就是市場的本質。 3 交易系統應該摒棄所有人為的判斷,像德國的流水線工藝,人性參與的越多出的錯越多。 4 交易系統最應該考慮到的是:發生了最壞的情況,你也不會破產。 5 預測市場的都是神棍,無論是狼教授還是街頭算命的,應該做的是,交易系統告訴你什麼,你就做什...



期貨風險子公司是做什麼的,在期貨行業扮演什麼樣的角色?

【科西嘉的回答(5票)】: 期貨公司的風險管理子公司是期貨公司報備證監會後成立的、以面向客戶提供風險管理服務為主要業務的子公司。根據中國期貨業協會協會2014年8月26日發佈的《期貨公司設立子公司開展以風險管理服務為主的業務試點工作指引(修訂)》,風險管理子公司可以開展的業務包括:(一)基差交易;(二)倉單服務;(三)合作套保;(四)定價服務;(五)做市業務;(六)其他與風險管理服務相...



什麼樣的商品可以作為期貨交易?期貨交易所選擇或者新增期貨品種的原則是什麼?

現在商品期貨交易的種類很多,除了普通商品,還有金融期貨,這些商品種類是為什麼可以作為期貨交易呢,他們有什麼共同特性? 【王少楠的回答(6票)】: 1期貨市場建立的目的是為了發現價格,規避價格風險,同樣不管是會員制還是公司制,盈利也是需要考慮進去的。因此共性基本如尚斌所闡述的,補充幾點就是 1、不能說價格波動大,而是價格波動影響大。像農產品玉米小麥早秈稻,價格波動並不大,但是由於它作為...



美粕天天跌,為什麼國內豆粕可以如此堅挺?不應該價格正相關麼?

【MirandaLing的回答(23票)】: 謝邀。自從分到棉花組之後,對油料的關注下降很多。胡說八道,歡迎打臉。 先說說國內豆粕為什麼漲吧。 國內壓搾用大豆主要產地是北美和南美,兩個半球收穫時間不同,北美9月到10月開始收穫,南美一般是4月到5月開始收穫(記不太清了)。美豆的進口高峰一般在11月到3月,而巴西豆最早的船五六月份能到國內就不錯了(再趕上擠港罷工什麼的就更沒準了)。所以中間一般會有一段時...



量化交易中所謂「回測易,實盤難」的問題怎麼解釋?

【何波的回答(26票)】: 不同風格的策略對於回測的要求是不同的,比如對於多因子選股或者趨勢策略等,需要注意的幾點是: 1. 區分好樣本內數據和樣本外數據,這個和機器學習很類似,樣本內數據用於訓練,樣本外數據用於校驗。這樣做的目的是為了避免過擬合陷阱。 2. 收益的分佈,看看你回測後所有交易的收益分佈,看看你的收益來源是少數的幾次大的收益還是來源多次的小的收益。來源於大的收益,你的收益波...



套利交易是怎麼容納下大資金的?

【知乎用戶的回答(19票)】: 價差的波動性低於價格的波動性,並且套利機會出現在價差的偏離與回歸之間,所以你會發現,在價差的波動曲線上,開倉信號(偏離處,bound line之外)的密度是遠低於平倉信號(回歸處,bound line之內)密度的,兩者是不對稱的。而資金容量其實就是資金的同時在場數量,所以它總是受制於有限的開倉信號密度的,倉都建不起來怎麼談資金容量?並且你是利用1min這樣的短期均衡狀態,...



股指期貨空頭可以拿投資組合平倉麼?

【顧崇倫的回答(5票)】: 不可以,股指期貨你可以理解為獨立於股票現貨市場的一個產品,這是指交易上的獨立。而結算是依賴於現貨指數的(僅在結算日)。所以你要平空頭倉位,在交易行為上與現貨市場無關。 【Lyd的回答(1票)】: 從設立股指期貨這一產品的目的來說: 1、純投機。 2、為手中投資組合對沖掉大盤風險(系統性風險),使風險敞口僅為非系統性風險。 從目的上說,以現金結算就夠了。 同時,如果拿模擬...



為什麼回測效果非常好的策略實盤卻不行?

【李騰的回答(27票)】: 原因1:用到了「未來信息」。回測時,很容易在每個投資時點用到其後的數據,這樣會使策略回測表現虛高。實盤中會發現策略執行不了。 原因2:過度擬合。例如你用過去T日的平均收益率作為未來投資期收益率的預測,當選擇不同的參數T時,有時回測效果優於基準,有時劣於基準,你選擇其中回測效果最佳的那個T,自然會有尚佳的表現。如果你的策略帶有不止一個參數,那麼就能優化出效果更...



由於金融改革,美國電影期貨能不能如期推出呢?

【John Cena的回答(6票)】: 已經如期推出了。其實電影期貨與預期的票房有著密切的聯繫,而期貨是一種非常冒險的投資。 正如我們對於一個票房的預期,如果預期5000萬的票房,你買入500元,如果票房的價值是在一個億左右,那麼你除去一些其他交易費用,差不多可以賺450元左右。但是如果是2000萬的票房,那麼你將虧掉250元以上。由於期貨交易沒有數量限制,所以我們這種期貨購買從某種意義上來說很像賭球和賭...