-期貨 | 知乎問答精選

 



金價大跌 4.1%,是因為市場預期塞浦路斯拋售黃金儲備造成的嗎?

【郭子雲的回答(14票)】: 在美元的上漲週期中,貴金屬、大宗商品和歐元、日元等外匯經常會出現一些難以理解的暴跌,這次暴跌遠不是結束 ----------update--------------- 個人見解,兼回答評論。 外匯市場是看預期的,QE3就已經是「開放式」購債計劃了,即美聯儲無限期購買MBS,支持美國的房地產市場復甦,這是美元最大的利空,但這已經是去年9月份的事情了。QE3公佈時,黃金漲至1780,美元指數...



研究高頻交易有哪些好的參考書目?

【董可人的回答(45票)】: 兼聽則明,讓我們從兩方面來研讀。 正方: Inside the Black Box: A Simple Guide to Quantitative and High Frequency Trading: Rishi K. Narang 這是我看過的關於高頻交易業務和策略講的最清楚的一本書。作者本人就是資深業內從業者(Tradeworx co-founder)。關於高頻交易的幾種不同策略都有非常清晰的解釋,前半部關於Quant Trading的講解也非常精彩。如果想要對高...



專業的期貨投資基金 (CTA) 從業者是怎麼看市面上很多所謂的技術分析「大牛」的?

【師紀瑞的回答(33票)】: 首先,我水平和時間都有限,也不常看別人的分析,又不清楚題目中指的是誰或那幾位,所以沒法給出個具體評價。 不過呢,如何考察一個trader倒是有些常識可以分享: 1.業績,實實在在的業績,這是個硬要求,拿不出業績的不管多高冷都直接忽略。 1a.不是模擬的,不是測試的。 1b.越長越好,能覆蓋一次熊市一次牛市一次加息週期一次減息週期,以及一段一潭死水的日子。逐個看看他在這...



為什麼一定會存在趨勢?

華爾街某個大佬說過:所有事物都是變化的,只有週期是永恆不變的(大意)。有週期就有趨勢,請問怎麼證明這句話的正確?感覺這句話好像既無法證偽也無法證實。我認為只有從根本上解決這個交易哲學的問題,才能從心底裡接受系統化交易。很多人無法堅持系統化交易,我猜很可能就是心裡對此不斷產生懷疑。--------本題來自知乎圓桌 ? 資金,市場,交易員,更多交易員話題歡迎關注討論。 【騰天的回答(58票)】:...



各位金融市場的投機交易者,可否談談哪些交易的感悟對你影響最大?

【劉沫沫的回答(52票)】: 1 捷徑往往是彎路,人生的很多過程是聰明不能超越的。 2 經歷了複雜之後的簡單才是有效的,這個簡單就是市場的本質。 3 交易系統應該摒棄所有人為的判斷,像德國的流水線工藝,人性參與的越多出的錯越多。 4 交易系統最應該考慮到的是:發生了最壞的情況,你也不會破產。 5 預測市場的都是神棍,無論是狼教授還是街頭算命的,應該做的是,交易系統告訴你什麼,你就做什麼。接受虧...



期貨風險子公司是做什麼的,在期貨行業扮演什麼樣的角色?

【科西嘉的回答(5票)】: 期貨公司的風險管理子公司是期貨公司報備證監會後成立的、以面向客戶提供風險管理服務為主要業務的子公司。根據中國期貨業協會協會2014年8月26日發佈的《期貨公司設立子公司開展以風險管理服務為主的業務試點工作指引(修訂)》,風險管理子公司可以開展的業務包括:(一)基差交易;(二)倉單服務;(三)合作套保;(四)定價服務;(五)做市業務;(六)其他與風險管理服務相...



什麼樣的商品可以作為期貨交易?期貨交易所選擇或者新增期貨品種的原則是什麼?

現在商品期貨交易的種類很多,除了普通商品,還有金融期貨,這些商品種類是為什麼可以作為期貨交易呢,他們有什麼共同特性? 【王少楠的回答(6票)】: 1期貨市場建立的目的是為了發現價格,規避價格風險,同樣不管是會員制還是公司制,盈利也是需要考慮進去的。因此共性基本如尚斌所闡述的,補充幾點就是 1、不能說價格波動大,而是價格波動影響大。像農產品玉米小麥早秈稻,價格波動並不大,但是由於它作為...



美粕天天跌,為什麼國內豆粕可以如此堅挺?不應該價格正相關麼?

【MirandaLing的回答(23票)】: 謝邀。自從分到棉花組之後,對油料的關注下降很多。胡說八道,歡迎打臉。 先說說國內豆粕為什麼漲吧。 國內壓搾用大豆主要產地是北美和南美,兩個半球收穫時間不同,北美9月到10月開始收穫,南美一般是4月到5月開始收穫(記不太清了)。美豆的進口高峰一般在11月到3月,而巴西豆最早的船五六月份能到國內就不錯了(再趕上擠港罷工什麼的就更沒準了)。所以中間一般會有一段時...



量化交易中所謂「回測易,實盤難」的問題怎麼解釋?

【何波的回答(26票)】: 不同風格的策略對於回測的要求是不同的,比如對於多因子選股或者趨勢策略等,需要注意的幾點是: 1. 區分好樣本內數據和樣本外數據,這個和機器學習很類似,樣本內數據用於訓練,樣本外數據用於校驗。這樣做的目的是為了避免過擬合陷阱。 2. 收益的分佈,看看你回測後所有交易的收益分佈,看看你的收益來源是少數的幾次大的收益還是來源多次的小的收益。來源於大的收益,你的收益波...



套利交易是怎麼容納下大資金的?

【知乎用戶的回答(19票)】: 價差的波動性低於價格的波動性,並且套利機會出現在價差的偏離與回歸之間,所以你會發現,在價差的波動曲線上,開倉信號(偏離處,bound line之外)的密度是遠低於平倉信號(回歸處,bound line之內)密度的,兩者是不對稱的。而資金容量其實就是資金的同時在場數量,所以它總是受制於有限的開倉信號密度的,倉都建不起來怎麼談資金容量?並且你是利用1min這樣的短期均衡狀態,...