-量化 | 知乎問答精選

 

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用 Trading System Lab 自動生成的交易策略,怎麼保證它不是遺傳算法過度優化的產物?

【楊改之的回答(17票)】: 交易策略避免過度擬合,無外乎就這麼幾種做法: 1,樣本外檢驗,或者推進分析Walk Forward,或者其他變種 2,給設置簡單的、參數少的策略以更高的優先級 如果用的是遺傳算法,那麼又有這麼幾個做法避免陷入局部最優,也算作減少錯誤擬合的方法: 3,演化過程中引入多個隨機分支,綜合比較 4,針對具體的交易環境,測試變異概率和雜交概率的合適取值 5,改進遺傳算法,...



傳統的價值投資會變得越來越量化嗎?

【騰天的回答(7票)】: 價值投資也要算價值才行。量化可以只是描述價值的手段而已。 【bhlin的回答(6票)】: 本來是想來吐槽原題的: 傳統的價值投資會被量化交易淘汰嗎? 因為這兩個並不是矛盾的對立面。現在的題目是個好問題。我們先來看價值投資的定義,在根據定義看量化在價值投資中扮演的角色。最後我們在看是否會出現價值投資越來越量化的趨勢。 I.價值投資是什麼? 根據wiki的定義Value in...



一個量化人危機感:沒有靈感就像是在行屍走肉?

【老豚暈糖的回答(32票)】: 「量化」的全稱是「量化交易」或是「程序化交易」之類。也就是說:交易是核心,量化只是修飾手段。本質上這是個很直白的結論,沒有核心交易策略的量化角色都是沒有競爭力的。換句話說,當不了合格的交易者,就更當不了合格的量化交易者。 那麼上面提到的沒有靈感是:1)沒有新交易策略嗎 2)沒有可以穩定賺錢的新交易策略嗎 3)沒有當前可以賺錢的新交易策略嗎?如果缺可賺錢的...



除了趨勢追蹤類,統計套利類和事件驅動類以外還有其他主流的量化交易策略嗎?

【王博傑的回答(5票)】: 首先,量化策略對於個人投資者難度實在有點大。量化策略的優勢或在於其策略可實施的廣度,或在於其數據模型的深度,或在於市場結構上的技術優勢。即便個人真的能做到多方面技術的專精(在極少情況下),其基礎設施和系統維護所需要的成本也不是普通個人的資本及其預期回報可以負擔的。 其次,你所說的每一個策略大類之下其實都有極其豐富的內涵。 趨勢追蹤類策略,只要在同一資產類...



洲際交易所為什麼要用 52 億美元收購 Interactive Data?會給自身業務帶來怎樣的好處?

【張小西的回答(4票)】: IDC和ICE本來就是合作多年,更準確的說是和NYSE紐交所。Market Data這塊原屬紐交所科技分部,利潤在70%到75%之間。兩年前,確切地說三年前,ICE兼并紐交所就提出要把Market Data 這塊從科技分部脫離,直接併入主營業務。三年前的目標就很明確,所以這個決定一定都不讓人吃驚。看下圖,這塊業務持續增長,而且訂價權在ICE手裡。 近十年來,各大交易所分分合合,兼并合作反壟斷。這...



零和市場中量化交易式的對沖基金如何做到持續生存?

【何波的回答(16票)】: 瀉藥~~ 在證券市場這個充分競爭的市場,要先問自己掙的是誰的錢,掙錢的競爭優勢是什麼?要搞清楚自己是真正憑借競爭優勢掙的錢,還是只是落在正態分佈的尾部,靠運氣掙到的錢。 在證券市場,主要有3個流派,趨勢交易、統計套利和流動性交易。 對於趨勢交易來說,又分為價值投資和技術分析流派,以及一些事件驅動的交易。這方面的競爭優勢來源就是研究的深度,這方面投研團隊的建設...



較高的波動率是否意味著較高的資產理論價值?

【徐惟能的回答(19票)】: 更高的波動率意味著更高的期權價格,要理解這個問題,你可以把期權看做一種「保險」,而期權的價格看做保險費。舉例來說,如果當前一股Walmart的價格是$81,而買入一份價格為$2的Walmart的$80行權的看跌期權,可以看做是對於Walmart股價低於$80的保險,$2為保費。因為它賦予期權持有人在$80的價格賣出標的證券的權利,而期權持有人想規避的就是Walmart股價低於$80的風險。而如果在...



中低頻交易中如何處理 aliasing?

【董可人的回答(19票)】: 首先要區分一下數據頻率(收集到的市場數據中的頻率)和交易頻率(交易策略下單的頻率),以下討論中提到的頻率是指數據頻率。真實信號裡有沒有高頻部分不是我們假設的,而是根據數據來的。 如果你的數據是日線 OHLC,數據本身就已經做過採樣過濾掉所有高頻的成分了,可以直接上時間序列分析。 如果你的數據是那種快照形式的 L1 或者 L2,要看數據是怎麼生成的。如果是按照比如每...



精算與風險管理的區別是什麼?

【米莫的回答(29票)】: 精算和風險管理 有很大的不同。 首先,精算算得大部分是賠率和賠償金額這兩項。根據這兩個數據 通過直線或曲線模型來算 被保人每年要繳的保金。對於保險公司來講,他們面對的客戶是投保人,投保人只要在投保過程中有一次違約不付款的現象,保險公司可以終止合同,那麼之前的保金也相應歸保險公司。所以精算師們的擔憂 只在 根據不同人不同保險險種 分析他們會有多大幾率申請保費 然...



國內有沒有哪個地方做量化交易,而不是程序化交易?

【VincentLeiberich的回答(8票)】: 國內有做P宗策略的人。我就在做。我是我們基金第一個研究P宗策略的人。除了公司幾個同事,我也不認識其他做P宗策略人。所以我的研究基本處於閉門造車的狀態。我在知乎這裡曬曬經歷,談談感想,也是為了結交一些同道的朋友。 我陸陸續續設計了一系列的P宗策略。不知道是不是巧合。這些策略在上線的頭幾個月都非常彪悍。但是,幾個月後甚至幾個星期後,策略的風險收益比往...