-量化 | 知乎問答精選

 



洲際交易所為什麼要用 52 億美元收購 Interactive Data?會給自身業務帶來怎樣的好處?

【張小西的回答(4票)】: IDC和ICE本來就是合作多年,更準確的說是和NYSE紐交所。Market Data這塊原屬紐交所科技分部,利潤在70%到75%之間。兩年前,確切地說三年前,ICE兼并紐交所就提出要把Market Data 這塊從科技分部脫離,直接併入主營業務。三年前的目標就很明確,所以這個決定一定都不讓人吃驚。看下圖,這塊業務持續增長,而且訂價權在ICE手裡。 近十年來,各大交易所分分合合,兼并合...



零和市場中量化交易式的對沖基金如何做到持續生存?

【何波的回答(16票)】: 瀉藥~~ 在證券市場這個充分競爭的市場,要先問自己掙的是誰的錢,掙錢的競爭優勢是什麼?要搞清楚自己是真正憑借競爭優勢掙的錢,還是只是落在正態分佈的尾部,靠運氣掙到的錢。 在證券市場,主要有3個流派,趨勢交易、統計套利和流動性交易。 對於趨勢交易來說,又分為價值投資和技術分析流派,以及一些事件驅動的交易。這方面的競爭優勢來源就是研究的深度,這方面投研...



較高的波動率是否意味著較高的資產理論價值?

【徐惟能的回答(19票)】: 更高的波動率意味著更高的期權價格,要理解這個問題,你可以把期權看做一種「保險」,而期權的價格看做保險費。舉例來說,如果當前一股Walmart的價格是$81,而買入一份價格為$2的Walmart的$80行權的看跌期權,可以看做是對於Walmart股價低於$80的保險,$2為保費。因為它賦予期權持有人在$80的價格賣出標的證券的權利,而期權持有人想規避的就是Walmart股價低於$80的風險。而如果在...



中低頻交易中如何處理 aliasing?

【董可人的回答(19票)】: 首先要區分一下數據頻率(收集到的市場數據中的頻率)和交易頻率(交易策略下單的頻率),以下討論中提到的頻率是指數據頻率。真實信號裡有沒有高頻部分不是我們假設的,而是根據數據來的。 如果你的數據是日線 OHLC,數據本身就已經做過採樣過濾掉所有高頻的成分了,可以直接上時間序列分析。 如果你的數據是那種快照形式的 L1 或者 L2,要看數據是怎麼生成的。如果是按照比如每...



精算與風險管理的區別是什麼?

【米莫的回答(29票)】: 精算和風險管理 有很大的不同。 首先,精算算得大部分是賠率和賠償金額這兩項。根據這兩個數據 通過直線或曲線模型來算 被保人每年要繳的保金。對於保險公司來講,他們面對的客戶是投保人,投保人只要在投保過程中有一次違約不付款的現象,保險公司可以終止合同,那麼之前的保金也相應歸保險公司。所以精算師們的擔憂 只在 根據不同人不同保險險種 分析他們會有多大幾率申請保費 然...



國內有沒有哪個地方做量化交易,而不是程序化交易?

【VincentLeiberich的回答(8票)】: 國內有做P宗策略的人。我就在做。我是我們基金第一個研究P宗策略的人。除了公司幾個同事,我也不認識其他做P宗策略人。所以我的研究基本處於閉門造車的狀態。我在知乎這裡曬曬經歷,談談感想,也是為了結交一些同道的朋友。 我陸陸續續設計了一系列的P宗策略。不知道是不是巧合。這些策略在上線的頭幾個月都非常彪悍。但是,幾個月後甚至幾個星期後,策略的風險收益比往...



如何通過一個量化策略的回測收益、波動等數據,計算該策略的最大資金容量?

【楊影楓的回答(11票)】: 謝邀 答:策略的最大資金容量和量化策略的回測收益、波動等數據沒有太直接的關係。策略的最大資金容量如何確定是個偏實際應用的問題,一般的策略最大資金容量你很難說出一個具體的準確的數字是多少。 在考慮策略最大資金容量時,可能考慮到的因素有1策略本身的邏輯,2策略交易頻率,3策略交易品種的日內總成交量和總持倉量,4策略交易品種的瞬時掛單量,5資金的風險偏好,6市場上...



量子力學、哈密頓力學等物理概念在金融中是如何應用的?

【劉寧寧的回答(40票)】: 有門新興交叉學科叫經濟物理(econophysics ),會運用很多研究物理學的手段來研究經濟現象,例如隨機行走和價格時間序列之間的相似性,價格序列之間的關聯可以隨機矩陣來描述等等。 咳咳!鑒於評論中這麼多人叫我起床,還是起來吧,冬天實在是起不來,沒辦法^_^。 首先明確一點,量子力學、哈密頓力學這兩個概念在金融中有沒有實際的應用我不清楚。僅就個人的研究心得做一點評論。...



如果有所有投資者的所有股票委託、交易、持股數據,都有哪些有意思的測算內容?

【袁浩瀚的回答(55票)】: 謝邀 我不是股票方面的專家,但這是一個很有意思的問題。希望更多大牛來展開討論 首先這個數據意味著什麼。我們可以看看一個金融市場,都有哪幾個級別的數據,然後分別獲得的難度是怎麼樣的。 一、日OHLC數據,這個數據應該是最常見的了,Open、High、Low、Close。一般來說,大部分Python和R的包都提供了訪問Yahoo Finance的接口,通過yahoo你就可以拿到這些數據。 二、Throttled...



金融的風險控制業界怎麼看待 Model Risk?

【StevenLi的回答(27票)】: @朱聲堯,@於鵬, 的回答已經十分全面。Model Risk的核心有兩個: 其一在於model risk的存在性與普遍性,這個容易理解。任何模型都是基於對現實世界的抽像,都是建立在一定的簡化與假設基礎上的。簡單的例子,BSM期權定價模型中做了一系列的假設,包括無交易費,資產價格連續可分,利率為常數且對借入與借出相同(沒有融資價差),波動率恆定等等. 顯然這些假設沒有一條是與現實...