-量化 | 知乎問答精選

 



中低頻交易中如何處理 aliasing?

【董可人的回答(19票)】: 首先要區分一下數據頻率(收集到的市場數據中的頻率)和交易頻率(交易策略下單的頻率),以下討論中提到的頻率是指數據頻率。真實信號裡有沒有高頻部分不是我們假設的,而是根據數據來的。 如果你的數據是日線 OHLC,數據本身就已經做過採樣過濾掉所有高頻的成分了,可以直接上時間序列分析。 如果你的數據是那種快照形式的 L1 或者 L2,要看數據是怎麼生成的。如果是...



精算與風險管理的區別是什麼?

【米莫的回答(29票)】: 精算和風險管理 有很大的不同。 首先,精算算得大部分是賠率和賠償金額這兩項。根據這兩個數據 通過直線或曲線模型來算 被保人每年要繳的保金。對於保險公司來講,他們面對的客戶是投保人,投保人只要在投保過程中有一次違約不付款的現象,保險公司可以終止合同,那麼之前的保金也相應歸保險公司。所以精算師們的擔憂 只在 根據不同人不同保險險種 分析他們會有多大幾率...



國內有沒有哪個地方做量化交易,而不是程序化交易?

【VincentLeiberich的回答(8票)】: 國內有做P宗策略的人。我就在做。我是我們基金第一個研究P宗策略的人。除了公司幾個同事,我也不認識其他做P宗策略人。所以我的研究基本處於閉門造車的狀態。我在知乎這裡曬曬經歷,談談感想,也是為了結交一些同道的朋友。 我陸陸續續設計了一系列的P宗策略。不知道是不是巧合。這些策略在上線的頭幾個月都非常彪悍。但是,幾個月後甚至幾個星期後,策略的風險收益比往...



如何通過一個量化策略的回測收益、波動等數據,計算該策略的最大資金容量?

【楊影楓的回答(11票)】: 謝邀 答:策略的最大資金容量和量化策略的回測收益、波動等數據沒有太直接的關係。策略的最大資金容量如何確定是個偏實際應用的問題,一般的策略最大資金容量你很難說出一個具體的準確的數字是多少。 在考慮策略最大資金容量時,可能考慮到的因素有1策略本身的邏輯,2策略交易頻率,3策略交易品種的日內總成交量和總持倉量,4策略交易品種的瞬時掛單量,5資金的風險偏好,6市場上...



量子力學、哈密頓力學等物理概念在金融中是如何應用的?

【劉寧寧的回答(40票)】: 有門新興交叉學科叫經濟物理(econophysics ),會運用很多研究物理學的手段來研究經濟現象,例如隨機行走和價格時間序列之間的相似性,價格序列之間的關聯可以隨機矩陣來描述等等。 咳咳!鑒於評論中這麼多人叫我起床,還是起來吧,冬天實在是起不來,沒辦法^_^。 首先明確一點,量子力學、哈密頓力學這兩個概念在金融中有沒有實際的應用我不清楚。僅就個人的研究心得做一點評論。...



如果有所有投資者的所有股票委託、交易、持股數據,都有哪些有意思的測算內容?

【袁浩瀚的回答(55票)】: 謝邀 我不是股票方面的專家,但這是一個很有意思的問題。希望更多大牛來展開討論 首先這個數據意味著什麼。我們可以看看一個金融市場,都有哪幾個級別的數據,然後分別獲得的難度是怎麼樣的。 一、日OHLC數據,這個數據應該是最常見的了,Open、High、Low、Close。一般來說,大部分Python和R的包都提供了訪問Yahoo Finance的接口,通過yahoo你就可以拿到這些數據。 二、Throttled...



金融的風險控制業界怎麼看待 Model Risk?

【StevenLi的回答(27票)】: @朱聲堯,@於鵬, 的回答已經十分全面。Model Risk的核心有兩個: 其一在於model risk的存在性與普遍性,這個容易理解。任何模型都是基於對現實世界的抽像,都是建立在一定的簡化與假設基礎上的。簡單的例子,BSM期權定價模型中做了一系列的假設,包括無交易費,資產價格連續可分,利率為常數且對借入與借出相同(沒有融資價差),波動率恆定等等. 顯然這些假設沒有一條是與現實...



市場微觀結構和高頻交易是不是一回事?

【董可人的回答(57票)】: 簡單的回答:不是。 但是這二者之間的確有千絲萬縷的聯繫,所以在此嘗試梳理一下。 經典的經濟學理論講的是供需關係決定價格,一般會畫兩條曲線分別表示供需雙方,曲線交點處就是市場價格。這種理論相對來說是很宏觀的,因為它只能告訴你根據計算市場價格應該是什麼,但不會告訴你這個價格在真實的市場上是怎麼形成的。在真實世界,顯然不會有人在做買賣之前會先拿出一張白紙往上...



金融市場在極短時間的大幅波動是怎麼形成的?高頻交易 (HFT) 在其中扮演了什麼角色?

【騰天的回答(12票)】: 跟失敗的自動交易算法有關,但未必是高頻。 這些大動多半是機器在短時間內下單造成的。而且不需很多,兩三個有問題的程序即可。但這些程序的交易策略未必是高頻的策略。 所以熔斷機制才那麼關鍵。 【何方偉的回答(0票)】: 我與人爭論過高頻交易是否加大短期波動性的問題。 我覺得高頻交易對波動性的影響長期上是中性的,在某些特定的時候,會加大波動性,在某些時候會縮小波動性。這...



什麼是資產負債表技術性繁榮?

【SgtPepper的回答(8票)】: 我不知道所謂的資產負債表「技術性繁榮」是什麼,英文沒找到,中文搜到了一個博客走過路過不可錯過「資產負債表技術性繁榮」提到,不知道是不是原創。該博文對新聞解讀的方向性錯誤和金融原理的引用錯誤就不提了,單說所謂的「資產負債表技術性繁榮」。 按照該博文邏輯,QE會刺激資產泡沫,擴大資產規模,以降低槓桿率,讓人們「覺得」自己有錢了,去消費,刺激經濟增長……並將QE...